Renda Variável
Nasdaq 100
também conhecido como: NDX, Nasdaq 100, QQQ
Indice das 100 maiores empresas nao-financeiras listadas na bolsa Nasdaq. Concentrado em tecnologia (50%+) e considerado proxy de growth americano de grande porte.
O **Nasdaq 100** e o indice das 100 maiores empresas nao-financeiras listadas na bolsa Nasdaq, criado em 1985. Apesar de ser confundido com o S&P 500, sao indices diferentes em composicao e dinamica.
**Caracteristicas:** - 100 empresas nao-financeiras (bancos e seguradoras excluidos). - Listadas exclusivamente na Nasdaq Stock Market. - Ponderacao por valor de mercado, mas com cap modificado para evitar concentracao excessiva (mecanismo de rebalanceamento especial em 2023 reduziu peso das mega tech). - Reconstituicao anual em dezembro.
**Concentracao setorial (2024):** - Tecnologia: ~50% - Comunicacoes: ~16% - Consumo discricionario: ~14% - Saude: ~6% - Industria: ~5% - Outros: ~9%
**Top 10 (peso aproximado):** 1. Microsoft 2. Apple 3. Nvidia 4. Amazon 5. Meta 6. Alphabet (A e C) 7. Broadcom 8. Tesla 9. Costco 10. Netflix
**Diferenca para S&P 500:** - S&P 500: 500 empresas, todos setores, inclui bancos. - Nasdaq 100: 100 empresas, nao-financeiras, dominio tech.
A correlacao entre os dois indices e altissima (mais de 0,9), mas o Nasdaq 100 e mais volatil porque tem menos diversificacao setorial. Em mercados de alta de tech, Nasdaq supera S&P; em rotacao para value, fica para tras.
**Retorno historico:** - ~15% ao ano em USD desde criacao (1985-2023), o que e bem acima do S&P 500 no periodo. - Volatilidade ~20% ao ano (maior que S&P 500). - Drawdown maximo: -82% durante a bolha pontocom (2000-2002). - Drawdown 2022: -33%.
**Como replicar:** - **QQQ** (Invesco): ETF americano, taxa 0,20%. O mais liquido. - **QQQM** (Invesco Mini): mesma estrategia, taxa menor (0,15%), feito para retail. - **CNDX / EQQQ** (iShares / Invesco UCITS): versoes irlandesas para brasileiro. - **QQQI11**: BDR brasileiro do QQQ.
**Quando faz sentido:** Investidor que quer overweight em tecnologia americana e tolera volatilidade. Adicionar Nasdaq 100 ao topo de uma carteira ja com S&P 500 e basicamente dobrar a aposta nos mesmos nomes (FAANG, NVDA, MSFT). Para quem quer disruption de IA, semicondutores e plataformas, e o veiculo direto.