Categoria

Renda Variável

Ações, ETFs, derivativos

77 termos

Acao ordinaria (ON) vs preferencial (PN)Acoes ordinarias (ON, final 3) dao direito a voto e tag along legal. Acoes preferenciais (PN, final 4) tem preferencia em dividendos e nao votam, mas dependem do estatuto para tag along.
Acionista controladorAcionista controlador e a pessoa ou grupo que detem direitos de voto suficientes para eleger a maioria dos administradores e dirigir efetivamente as atividades sociais da empresa.
Acionista minoritarioAcionista minoritario e o detentor de acoes que nao faz parte do bloco de controle da empresa, com direitos legais especificos de fiscalizacao, voto em assembleia e protecao contra abusos do controlador.
AçõesFração mínima do capital social de uma empresa de capital aberto — você se torna sócio proporcional, com direito a parte dos lucros e do crescimento.
Acoes em tesourariaAcoes em tesouraria sao acoes da propria empresa que foram recompradas e permanecem em seu balanco, sem direito a voto, dividendo ou JCP, podendo ser canceladas ou revendidas no futuro.
Ações Ordinárias (ON)Tipo de ação que dá direito a voto na assembleia da empresa — final 3 no ticker (ex: PETR3, VALE3, BBAS3).
Ações Preferenciais (PN)Tipo de ação que NÃO dá voto, mas tem preferência no recebimento de dividendos e na devolução de capital em caso de liquidação — final 4 no ticker (ex: PETR4, ITUB4).
ADR (American Depositary Receipt)Recibo emitido por banco americano que representa acoes de empresa estrangeira negociadas em bolsa dos EUA. Permite que o investidor americano compre Vale, Petrobras, Itau em dolar sem ir na B3.
After-hour e pre-marketSessoes de negociacao fora do horario regular de pregao. No Brasil, a B3 tem only after-market (17h25-18h). Em bolsas americanas, ha tanto pre-market (4h-9h30) quanto after-hours (16h-20h), com mais volume e menos restricoes.
After-marketSessao de negociacao da B3 que ocorre depois do fechamento do pregao regular, entre 17h25 e 18h00. Volume reduzido, oscilacao limitada e regras especificas.
AGE (Assembleia Geral Extraordinaria)AGE e a assembleia convocada fora do calendario anual para deliberar sobre temas especificos que exigem aprovacao dos acionistas, como mudancas estatutarias, aumento de capital, fusoes ou incorporacoes.
AGO (Assembleia Geral Ordinaria)AGO e a assembleia anual obrigatoria das companhias, realizada nos primeiros quatro meses do ano seguinte ao encerramento do exercicio, para aprovar contas, destinacao de resultados e eleger administradores.
Ajuste diario em futurosMecanismo dos mercados futuros em que o lucro ou prejuizo da posicao e calculado e liquidado em dinheiro todo dia, com base no preco de ajuste daquela sessao. Evita que perdas se acumulem ate o vencimento.
Alavancagem em day tradePermissao da corretora para o cliente operar com exposicao bem maior que o saldo disponivel, valida apenas para posicoes abertas e fechadas no mesmo dia. Multiplica ganhos e perdas na mesma proporcao.
Ask, bid e spreadBid e o maior preco que alguem quer pagar pela acao (oferta de compra). Ask e o menor preco que alguem quer receber (oferta de venda). Spread e a diferenca entre os dois — quanto menor, mais liquido o ativo.
B3Brasil, Bolsa, Balcão — a bolsa de valores brasileira, onde são negociados ações, derivativos, FIIs, ETFs, títulos e commodities.
BDR (Brazilian Depositary Receipts)Recibo negociado na B3 que representa ações de empresas estrangeiras — permite investir em Apple, Google, Tesla diretamente do Brasil sem abrir conta no exterior.
BetaIndicador estatístico que mede a sensibilidade de uma ação às variações do mercado — quanto a ação 'vibra' em relação ao índice (Ibovespa).
Bonificacao em acoesBonificacao e a distribuicao gratuita de novas acoes aos acionistas existentes, na proporcao da posicao de cada um, decorrente da incorporacao de reservas ao capital social.
Book de ofertasLista em tempo real das ordens de compra e venda de um ativo, ordenadas por preco. Mostra quem quer comprar (e por quanto) e quem quer vender (e por quanto), revelando a profundidade do mercado.
Bovespa MAISSegmento da B3 para empresas em estagio inicial que querem se preparar para IPO no mercado principal. Tem regras simplificadas, prazo de adaptacao e liquidez geralmente baixa. Foi criado para apoiar pequenas e medias empresas.
BTC (Banco de Titulos da B3) — aluguel de acoesServico da B3 que permite a um investidor (doador) emprestar suas acoes para outro (tomador) em troca de uma taxa anual. O tomador geralmente usa para venda a descoberto, e o doador recebe renda extra mantendo posicao.
Circuit breakerMecanismo da B3 que suspende automaticamente o pregao quando o Ibovespa cai mais de 10% ou 15% no dia. Serve para conter pânico, dar tempo de processar informacao e evitar liquidacoes forcadas em cascata.
Comunicado ao mercadoComunicado ao mercado e a informacao oficial publicada por uma empresa listada que tem relevancia para investidores, mas nao se enquadra como fato relevante por ter impacto material menor sobre a cotacao.
Conselho de administracaoO conselho de administracao e o orgao colegiado eleito pelos acionistas que define a estrategia geral da empresa, supervisiona a diretoria executiva e responde pela governanca corporativa.
Conselho fiscalO conselho fiscal e o orgao societario com funcao de fiscalizar a gestao da empresa, opinar sobre as contas e os atos dos administradores, e proteger os interesses dos acionistas, especialmente os minoritarios.
CorretagemTaxa cobrada pela corretora por cada ordem executada na bolsa. Pode ser fixa (R$ por ordem), variavel (% sobre volume) ou zero. Foi reduzida a zero pela maioria das corretoras no varejo brasileiro a partir de 2019.
CorretoraInstituição financeira intermediária autorizada pela CVM que executa ordens de compra e venda na B3 em nome dos clientes — você precisa de conta numa corretora pra investir em ações.
CustódiaServiço de guarda dos ativos financeiros — quem 'guarda' suas ações, fiis, títulos é a corretora ou banco custodiante, mas a propriedade é registrada na B3.
Direito de preferenciaDireito de preferencia e a garantia legal do acionista de poder participar prioritariamente em novas emissoes de acoes da empresa, na proporcao do que ja detem, evitando diluicao involuntaria.
Dividend YieldIndicador que mostra quanto uma ação paga em dividendos no ano em relação ao preço dela — o 'rendimento de aluguel' de uma ação.
DividendoParte do lucro líquido que uma empresa distribui aos acionistas em dinheiro — a renda passiva clássica do investidor em ações.
Doador vs tomador (aluguel de acoes)No BTC, doador e quem empresta as acoes em troca de taxa, mantendo a exposicao ao preco. Tomador e quem aluga as acoes para usar — geralmente para vender a descoberto apostando na queda.
Drag alongDrag along e o direito do controlador de obrigar minoritarios a venderem suas acoes em conjunto, nas mesmas condicoes, quando vende sua participacao a um terceiro.
Emolumentos B3Taxas cobradas pela B3 a cada negocio realizado na bolsa. Cobrem o uso da infraestrutura de negociacao, liquidacao e custodia. Sao pequenas em percentual, mas aparecem em toda operacao.
ESG (criterios)ESG sao criterios ambientais, sociais e de governanca usados para avaliar empresas alem dos resultados financeiros, considerando impacto, riscos e qualidade da gestao em uma visao integrada.
ETFExchange Traded Fund — fundo de índice negociado na bolsa que replica a composição de um índice de referência, com taxa baixa e diversificação automática.
ETF americano (VOO, SCHD, VTI)ETF listado em bolsa dos EUA que replica um indice (S&P 500, mercado total, dividendos). Negociado em dolar via corretora internacional ou conta no exterior.
ETF irlandes (acumulativo)ETF domiciliado na Irlanda que reinveste dividendos internamente em vez de distribuir. Reduz withholding americano de 30% para 15% e evita Estate Tax para brasileiro.
Fato relevanteFato relevante e a comunicacao oficial obrigatoria que uma empresa listada faz ao mercado sobre qualquer evento ou decisao que possa influencar materialmente a cotacao das acoes ou a decisao dos investidores.
Follow-onOferta subsequente de ações — quando empresa JÁ listada na bolsa emite MAIS ações pra captar capital adicional.
Free floatFree float e o percentual das acoes de uma empresa que esta em livre circulacao no mercado, ou seja, em maos de investidores que nao sao controladores nem administradores e podem negociar normalmente.
Grupamento (Inplit)Operação inversa do split — agrupa várias ações em 1 só, aumentando proporcionalmente o preço unitário.
HFT (High Frequency Trading)Modalidade de trade automatizado em altissima velocidade — milhares de ordens por segundo, latencia em microssegundos. Domina parte do volume de bolsas globais e ganha de fracoes de centavo por operacao.
Home BrokerPlataforma online de corretora que permite comprar e vender ativos da bolsa pelo computador ou celular — democratizou o acesso à B3.
IbovespaPrincipal índice da bolsa brasileira (B3) — carteira teórica das ações mais negociadas, usado como termômetro do mercado.
Inplit (grupamento de acoes)Inplit, ou grupamento, e a operacao inversa ao split: varias acoes existentes sao agrupadas em uma so, aumentando o preco unitario e reduzindo a quantidade, sem mudar o patrimonio do acionista.
IPO (Initial Public Offering)Oferta Pública Inicial — primeira vez que uma empresa lista ações na bolsa, abrindo capital para investidores compram pedaços dela.
JCPJuros sobre Capital Próprio — forma alternativa de distribuir lucros aos acionistas, tributada em 15% na fonte mas com vantagem fiscal pra empresa.
Leilao de abertura e fechamentoPeriodos especiais antes da abertura e antes do fechamento do pregao em que a B3 acumula ordens e calcula um preco unico de cruzamento (preco teorico de equilibrio). Define o preco oficial de abertura e o de fechamento dos ativos.
Lock-up de IPOLock-up e o periodo pos-IPO em que controladores, executivos e acionistas relevantes ficam impedidos por contrato de vender suas acoes, geralmente entre 90 e 540 dias, para evitar pressao de venda no inicio da listagem.
Margem de clienteValor adicional de garantia que a corretora exige do investidor alem do minimo da B3, calculado conforme o perfil de risco, a volatilidade do ativo e se a posicao e intraday ou overnight.
Margem de garantiaValor que o investidor deposita na corretora como garantia para operar derivativos, aluguel de acoes ou venda a descoberto. Cobre eventuais perdas e e ajustada conforme o risco da posicao.
Mercado de balcao organizadoAmbiente de negociacao paralelo a bolsa principal, com regras menos exigentes mas supervisao e registro. No Brasil, e administrado pela B3 e abriga ativos como debentures, CRIs, CRAs e algumas acoes de empresas menores.
Mini-contrato futuroVersao reduzida de um contrato futuro da B3, com lote menor e margem de garantia mais baixa. Os principais sao mini-indice (WIN) e mini-dolar (WDO), pensados para investidor pessoa fisica.
Nasdaq 100Indice das 100 maiores empresas nao-financeiras listadas na bolsa Nasdaq. Concentrado em tecnologia (50%+) e considerado proxy de growth americano de grande porte.
Nivel 1 e Nivel 2 de governancaNivel 1 e Nivel 2 sao segmentos especiais de listagem da B3 com exigencias de governanca corporativa superiores ao mercado tradicional, mas inferiores ao Novo Mercado. Diferem na obrigatoriedade de tag along e tipos de acoes.
Novo MercadoNovo Mercado e o segmento mais alto de listagem da B3, com regras rigorosas de governanca, transparencia e protecao ao minoritario: so acoes ON, tag along 100%, conselho com independentes e free float minimo.
OPA (Oferta Publica de Aquisicao)OPA e uma oferta publica feita por um agente para comprar acoes de uma empresa listada em bolsa, num preco e prazo definidos. Pode ser obrigatoria ou voluntaria.
OPA de fechamento de capitalOPA de fechamento de capital e a oferta publica feita para retirar a empresa da bolsa, comprando todas as acoes em circulacao e tornando a companhia de capital fechado novamente.
OPA hostilOPA hostil e uma oferta publica de aquisicao feita sem o apoio do conselho de administracao ou do controlador atual da empresa-alvo, geralmente com objetivo de tomar o controle.
Recompra de acoes (buyback)Recompra de acoes, ou buyback, e quando a empresa usa caixa proprio para comprar suas proprias acoes no mercado, reduzindo o numero em circulacao e tendendo a elevar o valor por acao para os acionistas remanescentes.
REITs americanosReal Estate Investment Trusts: empresas listadas nos EUA que possuem ou financiam imoveis. Equivalente americano do FII brasileiro, mas com diferencas tributarias e estruturais importantes.
Renda VariávelCategoria de investimento em que o retorno não é conhecido na compra — depende do desempenho do ativo (empresa, fundo, commodity) ao longo do tempo.
Russell 2000Indice das 2000 menores empresas dentro do Russell 3000. Benchmark do segmento small cap americano, mais volatil e cíclico que S&P 500.
S&P 500Indice das 500 maiores empresas americanas listadas em bolsa, ponderado por valor de mercado. E o benchmark mais usado do mercado acionario global e ancora de carteira passiva.
Split (Desdobramento)Divisão de ações de uma empresa em quantidade maior, reduzindo proporcionalmente o preço unitário — patrimônio do acionista permanece igual.
Split de acoes (desdobramento)Split, ou desdobramento, e a operacao em que uma acao e dividida em multiplas novas acoes, reduzindo proporcionalmente o preco unitario e mantendo o valor total do patrimonio do acionista.
Squeeze de shortSituacao em que muitos vendidos a descoberto sao forcados a recomprar a acao ao mesmo tempo (por chamada de margem ou stop), disparando o preco para cima de forma violenta e auto-alimentada.
Stock options vs RSUStock options dao o direito de comprar acao da empresa a um preco fixo no futuro. RSU (Restricted Stock Unit) e entrega de acoes ao funcionario apos um periodo de carencia (vesting).
Subscrição (Direito de Subscrição)Direito do acionista de comprar novas ações emitidas pela empresa, geralmente a preço descontado, mantendo sua participação proporcional.
Tag AlongDireito do acionista minoritário de vender suas ações pelo mesmo preço (ou percentual mínimo) pago ao controlador, quando ele vende o controle da empresa.
Tape readingTecnica de analise de curtissimo prazo que le o fluxo de negocios e ordens em tempo real — preco, volume, agressao de compra/venda — para tentar antecipar movimentos imediatos do preco.
Taxa de custodiaCobrada para manter os ativos sob custodia da B3 ou da corretora. Em acoes e FIIs e geralmente zero hoje. No Tesouro Direto e 0,20% a.a. sobre o saldo. Em CDBs e zero (banco emissor banca).
Trade automatizado (robo)Sistema que executa ordens na bolsa automaticamente, seguindo regras pre-programadas — sem intervencao humana em cada decisao. Pode ser simples (stop automatico) ou complexo (algoritmo de arbitragem ou machine learning).
UnitsPacote que combina ações ordinárias e preferenciais da mesma empresa, negociado como 1 papel — final 11 no ticker (ex: ITSA4 → ITSA11? Não, ITSA4 já é PN. Exemplo real: BPAC11, KLBN11, SANB11).
Venda a descoberto (short)Operacao em que o investidor vende uma acao que nao possui (alugou no BTC) apostando que o preco vai cair. Se cai, recompra mais barato e devolve, lucrando a diferenca. Se sobe, prejuizo pode ser ilimitado.