Tesouro Educa+

Tesouro Educa+ é um título público federal lançado pelo Tesouro Nacional em 2023, desenhado para custear estudos (geralmente faculdade ou pós-graduação). Funciona em duas fases similares ao Tesouro Renda+:

**Fase 1 — Acumulação**: o investidor compra cotas ao longo dos anos. Cada compra trava uma taxa de IPCA + juro real. Rendimento exponencial, sem cupons intermediários, similar ao NTN-B Principal.

**Fase 2 — Pagamento das Parcelas**: a partir da data de conversão escolhida (ex: 2040, quando o filho do investidor entra na faculdade), o título paga **60 parcelas mensais durante 5 anos**, corrigidas pelo IPCA — exatamente o período típico de graduação no Brasil.

**Benefício tributário especial**: como o Renda+, o Educa+ tem **alíquota fixa de 10% de IR** sobre as parcelas, **desde que o investidor mantenha os títulos até a data de conversão**. Se vender antes, perde o benefício e tributa pela regressiva normal.

**Para que serve**: planejamento financeiro de longo prazo para custear faculdade dos filhos. Substitui ou complementa fundos de educação. Para um filho recém-nascido, comprar Educa+ com vencimento em 18 anos trava o juro real e dá previsibilidade.

**Valor da parcela**: definido por fórmula com base no acumulado, na taxa contratada e na correção do IPCA. Cada R$ 1.000 investido gera uma renda mensal estimada que o simulador do Tesouro mostra.

**Estratégia típica**: aporte mensal automático desde os primeiros anos de vida da criança. Diluir custo médio. Quando o filho atinge a idade da faculdade, as 60 parcelas mensais cobrem mensalidades, livros, moradia.

**Diferença para Renda+**: - Renda+ paga 240 parcelas (20 anos) — usado para aposentadoria. - Educa+ paga 60 parcelas (5 anos) — usado para educação. - Estrutura tributária é a mesma (10% se mantido até conversão).

**Liquidez**: o Tesouro recompra antes da data de conversão. Mas resgatar antes perde o IR favorecido e pode trazer marcação a mercado adversa.

**Sinergia familiar**: pode-se comprar em nome do pai/mãe ou em nome do filho (com CPF da criança). Cada estrutura tem implicações distintas para sucessão e tributação.