Categoria
Renda Fixa
Tesouro, CDB, LCI, LCA, FGC, debêntures
50 termos
- Carência em Título de Renda FixaPeríodo inicial em que o investidor não pode resgatar a aplicação ou só pode com perda de rendimento. Comum em CDB, LCI, LCA com prazo de carência.
- CCB (Cedula de Credito Bancario)Titulo de credito emitido por pessoa fisica ou juridica em favor de instituicao financeira, representando promessa de pagamento. Pode ser cedida e securitizada (CRA, CRI, FIDC).
- CDBCertificado de Depósito Bancário — você empresta dinheiro pra um banco e recebe juros, com proteção do FGC até R$ 250 mil por instituição.
- Cessão de CréditoOperação em que uma empresa transfere seus recebíveis (créditos a receber) para outra entidade, em troca de antecipação de caixa.
- COECertificado de Operações Estruturadas — produto que combina renda fixa com derivativos, oferecendo upside vinculado a ativo-objeto (ações, dólar, índice) com proteção parcial ou total do capital.
- CRACertificado de Recebíveis do Agronegócio — título de renda fixa lastreado em operações do agro, isento de IR pra pessoa física.
- Crédito PrivadoRenda fixa emitida por empresas (não governo nem bancos com FGC) — debêntures, CRIs, CRAs, notas comerciais.
- CRICertificado de Recebíveis Imobiliários — título de renda fixa lastreado em recebíveis do setor imobiliário, isento de IR pra pessoa física.
- CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários)Título de renda fixa lastreado em fluxos de pagamentos imobiliários (financiamentos, aluguéis, BTS). Emitido por securitizadoras, é isento de IR para pessoa física.
- DebêntureTítulo de dívida emitido por empresa não financeira para captar recursos no mercado. Investidor empresta dinheiro à companhia em troca de juros e devolução do principal no vencimento.
- Debênture ConversívelDebênture que dá ao investidor o direito de trocar o título por ações da empresa emissora em condições pré-definidas na escritura.
- Debênture IncentivadaDebênture emitida para financiar projetos de infraestrutura aprovados pelo governo. Tem isenção total de IR para pessoa física, conforme Lei 12.431/2011.
- DebênturesTítulos de dívida emitidos por empresas privadas — você empresta dinheiro pra empresa e recebe juros, com prazo e remuneração definidos.
- Debêntures IncentivadasDebêntures emitidas para financiar projetos de infraestrutura — isentas de IR pra pessoa física por lei (Lei 12.431/2011).
- Default e Default RateDefault é a falha do emissor em honrar pagamento de juros ou principal. Default rate é o percentual histórico de emissões que entram em default em um período.
- DurationMedida de sensibilidade do preço de um título de renda fixa a mudanças nas taxas de juros — quanto maior a duration, maior a oscilação.
- FGCFundo Garantidor de Créditos — entidade privada que cobre depósitos e investimentos em bancos até R$ 250 mil por CPF por instituição, em caso de quebra.
- FIDC — Fundo de Investimento em Direitos CreditóriosFundo que investe em direitos creditórios (duplicatas, cheques, contratos de financiamento, recebíveis comerciais). Destinado em geral a investidores qualificados.
- Home Equity (Refinanciamento Imobiliário)Linha de crédito em que o tomador oferece um imóvel quitado como garantia em troca de empréstimo com taxa menor que o crédito pessoal. Usado para liberação de recursos, não para comprar o imóvel.
- LCALetra de Crédito do Agronegócio — título de renda fixa isento de IR, lastreado em créditos do agronegócio.
- LCILetra de Crédito Imobiliário — título de renda fixa isento de IR, lastreado em créditos do setor imobiliário.
- LCI vs CRI (qual escolher)LCI é emitida por banco, tem FGC e risco do banco. CRI é emitido por securitizadora, sem FGC, risco do devedor dos recebíveis. Ambos isentos de IR para pessoa física.
- Letra Financeira (LF)Título de longo prazo emitido por instituições financeiras para captação de recursos. Prazo mínimo de 24 meses e sem cobertura do FGC.
- LF (Letra Financeira)Título de renda fixa emitido por bancos pra captação de longo prazo — prazo mínimo de 2 anos, valor mínimo alto (R$ 50k+).
- LH — Letra HipotecáriaTítulo emitido por instituições financeiras com lastro em créditos hipotecários. Forma antiga e em desuso, substituída na prática pela LCI.
- Liquidez em Renda Fixa (D+0, D+1, D+30)Tempo entre o pedido de resgate e o recebimento do dinheiro na conta. Varia de D+0 (mesmo dia) a D+30 ou mais conforme o produto.
- Marcação a Curva vs Marcação a MercadoDuas formas de precificar um título de renda fixa ao longo do tempo. A curva ignora oscilações do mercado; a mercado reflete preços atuais negociados.
- Marcação a MercadoAjuste diário do preço de um título de renda fixa conforme a expectativa de juros futuros — explica por que Tesouro Prefixado e IPCA+ podem oscilar antes do vencimento.
- NCE — Nota de Crédito à ExportaçãoTítulo emitido por empresas exportadoras com lastro em contratos de exportação. Captação direta com investidor, alternativa ao crédito bancário tradicional.
- Nota Promissória ComercialTítulo de dívida de curto prazo emitido por empresas para captação rápida no mercado. Funciona como um CDB corporativo de prazo curto.
- PoupançaCaderneta de poupança — modalidade de aplicação tradicional brasileira com regra de remuneração estabelecida em lei, isenta de IR.
- Pré-fixado vs Pós-fixadoPré-fixado tem taxa conhecida na compra; pós-fixado tem taxa que varia conforme um indexador (CDI, Selic, IPCA). Cada um se comporta diferente em ciclos de juros.
- Prefixado vs Pós-fixado vs HíbridoOs 3 tipos de remuneração em renda fixa: prefixado (taxa fixa conhecida), pós-fixado (atrelado a índice), híbrido (parte fixa + índice).
- Rating de CréditoAvaliação da capacidade de um emissor (empresa, banco, governo) honrar suas dívidas. Emitido por agências como S&P, Moody's e Fitch em escala alfabética.
- Renda FixaCategoria de investimento em que as regras de remuneração são definidas no momento da aplicação — você sabe quanto vai render (ou como vai render) antes de investir.
- SecuritizaçãoProcesso de transformar ativos ilíquidos (recebíveis, créditos, contratos) em títulos negociáveis no mercado de capitais.
- Spread bid-ask em renda fixa secundariaDiferenca entre o preco de compra e o de venda de um titulo de renda fixa negociado antes do vencimento (mercado secundario). Em CDB, debenture, LCI/LCA, esse spread pode ser de 0,5% a 3% — alto se comparado a acoes liquidas.
- Spread de CréditoDiferença entre a taxa de um título privado e a de um título público de mesmo prazo. Mede o prêmio que o mercado cobra pelo risco de crédito do emissor.
- Subordinação em CRI, CRA e FIDCEstrutura em camadas (sênior e subordinada) que define a ordem de recebimento e absorção de perdas em produtos de crédito estruturado.
- Tesouro DiretoPrograma do Tesouro Nacional que permite pessoa física comprar títulos públicos federais pela internet, com baixo valor mínimo.
- Tesouro Educa+Título público criado para custear estudos. Acumula no IPCA+ até a data de conversão e paga 60 parcelas mensais corrigidas pela inflação durante 5 anos.
- Tesouro IPCA+Título público federal híbrido que paga inflação (IPCA) + uma taxa real fixa — garante poder de compra mais um ganho real.
- Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal)Título público que paga IPCA + taxa real contratada. Protege contra inflação e entrega juro real garantido se carregado até o vencimento.
- Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais (NTN-B)Título público IPCA+ que paga cupom de 6% ao ano em duas parcelas semestrais. Gera fluxo de caixa periódico, indicado para quem vive de renda.
- Tesouro PrefixadoTítulo público federal com taxa fixa definida na compra — você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento.
- Tesouro Renda+Título público desenhado para complementar aposentadoria. Acumula no IPCA+ até a data de conversão e depois paga 240 parcelas mensais corrigidas pela inflação.
- Tesouro SelicTítulo público federal pós-fixado que rende 100% da Taxa Selic — o investimento mais usado para reserva de emergência no Brasil.
- Título Híbrido (IPCA + Taxa)Título que combina indexador (IPCA) com uma taxa prefixada. Protege contra inflação e trava juro real garantido se carregado até o vencimento.
- Yield Curve (Curva de Juros)Gráfico das taxas de juros (YTM) de títulos de mesmo emissor para diferentes prazos. Reflete expectativas do mercado sobre crescimento e inflação.
- YTM — Yield to Maturity (Taxa Interna até o Vencimento)Taxa interna de retorno de um título se carregado até o vencimento, considerando todos os fluxos (compra, cupons, principal).