Renda Variável
Beta
Indicador estatístico que mede a sensibilidade de uma ação às variações do mercado — quanto a ação 'vibra' em relação ao índice (Ibovespa).
Beta é uma medida de risco relativo:
- **Beta = 1**: ação se move junto com o mercado (1pp no Ibov = 1pp na ação) - **Beta > 1**: ação amplifica o movimento (2 = sobe 2pp se Ibov sobe 1pp; cai 2pp se Ibov cai) - **Beta < 1**: ação amortece o movimento - **Beta negativo**: ação se move contra o mercado (raro)
Ações defensivas (energia, saneamento) costumam ter beta baixo (0,6-0,9). Ações cíclicas (commodities, construção) têm beta alto (1,2-1,8).
Exemplo prático
Vale (VALE3) tem beta histórico de ~1,3. Quando Ibov cai 5%, VALE3 tende a cair ~6,5%. Quando Ibov sobe 5%, VALE3 sobe ~6,5%.
⚠ Armadilhas comuns
1. Beta é estatístico, não garante movimento futuro. 2. Mudanças no setor podem alterar beta drasticamente.