Renda Fixa

CDB

Certificado de Depósito Bancário — você empresta dinheiro pra um banco e recebe juros, com proteção do FGC até R$ 250 mil por instituição.

CDB é a forma do banco captar dinheiro de pessoa física. O banco usa o seu dinheiro pra emprestar pra outros clientes (com juros maiores), e devolve com juros menores pra você. A diferença é o lucro deles.

Existem 3 tipos: pós-fixado (mais comum, % do CDI), prefixado (taxa fixa), híbrido (IPCA+). A vantagem versus Tesouro: bancos médios precisam pagar mais (até 120% do CDI, 130% em casos extremos) pra captar — você pode ganhar mais. A 'vantagem' do FGC (Fundo Garantidor de Créditos): protege até R$ 250 mil por CPF por instituição em caso de quebra do banco.

IR regressivo: 22,5% a 15% conforme prazo. Liquidez varia: diária, no vencimento ou com carência.

Exemplo prático

CDB de banco médio Daycoval pagando 113% do CDI por 2 anos: se CDI médio = 11%, rentabilidade = 12,43% ao ano. R$ 50.000 viram ~R$ 63.200 brutos em 2 anos. Após IR (17,5%): ~R$ 60.900.

Quando usar

Reserva (com liquidez diária 100% CDI), médio prazo (com taxas maiores e carência), diversificação de risco de crédito.

⚠ Armadilhas comuns

1. Esquecer do limite FGC (R$ 250 mil por banco — diversificar entre bancos). 2. Comprar CDB sem liquidez achando que tem. 3. Banco quebra, FGC paga, mas demora 1-3 meses.

Perguntas frequentes

É seguro investir em CDB de banco pequeno?

Sim, desde que respeite o limite FGC (R$ 250 mil por banco). Em caso de quebra, FGC paga em até 3 meses normalmente. Diversifique entre bancos.

CDB ou Tesouro Selic?

CDB 100% CDI rende um pouco menos que Tesouro Selic. CDB acima de 100% do CDI pode render mais. Avalie risco (FGC vs governo) e liquidez.

Termos relacionados

Aprenda mais

Esse conceito é explicado no CBF — Aula 28 — CDB