Renda Fixa

Poupança

Caderneta de poupança — modalidade de aplicação tradicional brasileira com regra de remuneração estabelecida em lei, isenta de IR.

Poupança é o investimento mais conhecido do Brasil e historicamente o pior pra construir patrimônio. A regra atual: se a Selic estiver acima de 8,5%, rende 6,17% ao ano + TR (que costuma ser próxima de zero). Se Selic abaixo de 8,5%, rende 70% da Selic + TR.

Na prática, poupança raramente bate a inflação. Você 'não perde dinheiro nominalmente' mas perde poder de compra. É inferior a praticamente qualquer outra renda fixa: Tesouro Selic, CDB 100% CDI, LCI 90% CDI — todos ganham da poupança em quase qualquer cenário.

Vantagens reais: simplicidade (qualquer conta tem), liquidez (resgate imediato), isenção de IR. Tem proteção FGC até R$ 250 mil.

Fórmula

Selic > 8,5%: 6,17% a.a. + TR | Selic ≤ 8,5%: 70% da Selic + TR

Exemplo prático

R$ 10.000 na poupança em 1 ano com Selic em 11,75%: rendimento ~R$ 617 (6,17%). Mesmo valor em Tesouro Selic líquido de IR: ~R$ 943. Diferença: R$ 326 (53% a mais).

Quando usar

Praticamente nunca. Talvez pra valores muito pequenos onde a complexidade não compensa, ou quando você precisa absolutamente da liquidez instantânea sem nem 1 dia útil de espera.

⚠ Armadilhas comuns

1. Achar que poupança é 'seguro' — é menos rentável, e o FGC cobre exatamente o mesmo limite que CDB. 2. Manter reserva grande lá só por inércia.

Perguntas frequentes

Poupança ainda vale a pena?

Quase nunca. Tesouro Selic ou CDB 100% CDI quase sempre rendem mais, com mesma segurança via FGC ou garantia soberana.

Termos relacionados

Aprenda mais

Esse conceito é explicado no CBF — Aula 24 — Poupança