IR Fundos de Renda Fixa

Os fundos de renda fixa são tributados pelo Imposto de Renda da mesma forma que outras aplicações de renda fixa, com alíquotas que vão de 22,5% (aplicação resgatada em até 180 dias) até 15% (mantida por mais de 720 dias). O detalhe que muda tudo é o come-cotas, uma antecipação obrigatória do IR feita pelo administrador do fundo a cada seis meses, no último dia útil de maio e de novembro.

No come-cotas, o administrador calcula o rendimento acumulado no período e desconta automaticamente a alíquota mínima da tabela (20% para fundos de curto prazo e 15% para fundos de longo prazo). Esse desconto é feito em cotas, ou seja, o número de cotas do investidor diminui, mas o valor da cota não muda. Quando o investidor resgata, paga só a diferença entre a alíquota da tabela regressiva (de acordo com o tempo de aplicação) e o que já foi antecipado.

O come-cotas tem um efeito invisível mas relevante: como parte do rendimento vira imposto duas vezes por ano, esse dinheiro deixa de gerar juros sobre juros. Em prazos longos, o impacto na rentabilidade líquida pode ser de vários pontos percentuais comparado a investimentos sem come-cotas, como Tesouro Direto e CDB.

Fundos classificados como de longo prazo (carteira média acima de 365 dias) usam alíquota mínima de 15%. Fundos de curto prazo (carteira média abaixo de 365 dias) usam 20%. Essa classificação é técnica e definida pelo regulamento, não pelo prazo que o investidor pretende ficar.

A tributação acontece automaticamente. O investidor recebe o informe de rendimentos no início do ano seguinte com tudo discriminado para declarar no IRPF.