Tabela Price

A Tabela Price é o sistema usado tradicionalmente em financiamentos de veículos, crédito consignado e em parte dos financiamentos imobiliários. A lógica é matemática: o banco calcula uma parcela única que, paga durante todo o prazo, quita o valor financiado com os juros pactuados.

O resultado é que a parcela parece estável e previsível. Em um financiamento de R$ 400 mil em 360 meses a 10% ao ano, a parcela mensal é de R$ 3.510 e fica nesse valor do começo ao fim (em termos nominais, sem considerar correção pela TR ou inflação que muitos contratos têm).

Dentro de cada parcela, a composição muda silenciosamente. Nos primeiros meses, talvez 95% da parcela seja juros e só 5% amortização. Você está pagando muito e devendo quase a mesma coisa que no início. Lá pelo meio do contrato, a divisão se equilibra. No fim, a amortização domina.

Essa estrutura faz a Tabela Price pagar mais juros totais do que a SAC para o mesmo prazo e taxa. A diferença pode passar de R$ 100 mil em financiamentos longos. Em compensação, a Price acomoda orçamentos mais apertados na largada, porque a parcela inicial é menor que a da SAC.

Há uma discussão antiga sobre se a Tabela Price gera juros sobre juros (anatocismo). A jurisprudência brasileira pacificou que não é anatocismo proibido, é apenas a matemática de juros compostos aplicada de forma transparente. O STJ confirmou a legalidade da Price em contratos imobiliários e de crédito em geral.

Quem amortiza extraordinariamente na Price ganha muito: como o cronograma é recalculado, cada R$ 1.000 antecipado nos primeiros anos derruba o saldo devedor que estava sendo cobrado quase só em juros. Por isso, financiar pela Price e amortizar agressivamente nos primeiros 5 anos pode ser uma estratégia sensata para quem tem renda variável e prefere segurança na parcela base.