Taxa de Carregamento da Previdência

Taxa de carregamento é o desconto que algumas previdências privadas (PGBL e VGBL) aplicam sobre cada aporte feito pelo cliente ou sobre cada resgate. Ela existe historicamente como remuneração da seguradora pela administração da relação com o cliente, separada da remuneração pela gestão dos recursos (que é a taxa de administração).

A mecânica é simples e prejudicial. Se o plano cobra 1% de carregamento de entrada e o cliente aporta R$ 1.000, só R$ 990 efetivamente vão para a aplicação. Os R$ 10 viraram receita imediata da seguradora. Em planos antigos com taxa de carregamento de 5%, R$ 50 de cada R$ 1.000 aportados saíam direto. Em horizontes longos, isso destrói patrimônio.

Existem três tipos. Carregamento de entrada (sobre aporte). Carregamento de saída (sobre resgate). Carregamento misto (sobre aporte e resgate). Alguns planos antigos cobram nos dois lados, mordendo o cliente duas vezes.

O mercado evoluiu. Hoje, bons planos de previdência negociados em corretoras independentes e seguradoras competitivas cobram 0% de carregamento. A diferença ficou na taxa de administração e na qualidade da gestão. Quem ainda tem plano antigo com taxa de carregamento alta deve avaliar portabilidade para um plano sem carregamento, processo gratuito e sem fato gerador de IR.

A taxa de carregamento é um dos itens que mais corroem rentabilidade no longo prazo, justamente porque incide sobre o aporte (capital novo) antes de qualquer rendimento. Em um plano com carregamento de 3% e 30 anos de aportes, o cliente perde aproximadamente 3% de cada contribuição, mais o juros compostos que esses 3% gerariam se estivessem aplicados.