VGBL — quem vale a pena

VGBL (Vida Gerador de Benefício Livre) é a outra modalidade principal de previdência privada. Tem uma estrutura tributária inversa à do PGBL: o aporte não é dedutível do IR no ano da contribuição, mas em compensação o imposto na saída incide apenas sobre o rendimento, não sobre o valor total resgatado.

Isso muda completamente o perfil de quem se beneficia. VGBL é indicado para quem está em algum dos seguintes cenários. Primeiro, quem faz declaração simplificada do IRPF (com desconto padrão), porque a dedução do PGBL só vale na completa. Segundo, quem não contribui para o INSS ou regime próprio, porque a dedução do PGBL exige essa contribuição. Terceiro, quem já aportou o limite de 12% da renda em PGBL e quer continuar aportando: o excedente é melhor em VGBL, evitando a tributação cheia que aconteceria num PGBL acima do limite. Quarto, quem tem objetivo de sucessão patrimonial, porque VGBL tem regras vantajosas de transmissão fora do inventário em muitos estados.

A tabela regressiva da previdência também é uma escolha disponível no VGBL, com alíquota caindo de 35% (até 2 anos) para 10% (acima de 10 anos). Combinar VGBL com tabela regressiva e horizonte longo deixa a tributação efetiva muito baixa: 10% só sobre o rendimento é uma das tributações mais leves do mercado.

Vale também observar que VGBL não tem come-cotas. Como a previdência privada é fora desse regime, o efeito dos juros compostos no longo prazo é preservado, ganhando da maioria dos fundos de RF tradicionais em horizontes acima de 10 anos.

A armadilha é confundir VGBL com seguro de vida. VGBL tem 'Vida' no nome por questão regulatória, mas não cobre falecimento como seguro. Quem quer cobertura de seguro precisa contratar separadamente.