Categoria

Análise

Fundamentalista, técnica, indicadores

57 termos

ADX (Average Directional Index)ADX mede a forca de uma tendencia, sem indicar direcao. Varia de 0 a 100. Acima de 25 indica tendencia definida. Acima de 50 indica tendencia muito forte. Criado por Wilder.
AlavancagemUso de capital de terceiros (dívida) pra ampliar o retorno do capital próprio — funciona dos 2 lados: amplifica ganhos e amplifica perdas.
AlphaExcesso de retorno de um investimento alem do que seria esperado pelo risco assumido (beta). Mede a habilidade do gestor de gerar valor adicional vs simplesmente seguir o mercado.
Análise FundamentalistaMétodo de avaliação que estuda os fundamentos econômico-financeiros de uma empresa (lucro, dívida, governança, setor) pra determinar se a ação está cara ou barata.
Análise TécnicaMétodo de análise que estuda padrões de preço e volume nos gráficos pra identificar tendências e momentos de compra/venda — não olha pra empresa em si.
Balanço PatrimonialFotografia da empresa em um momento: ATIVOS (o que tem) = PASSIVOS (o que deve) + PATRIMÔNIO LÍQUIDO (o que sobra pra sócios).
Bandas de BollingerBandas de Bollinger sao tres linhas: uma media movel central e duas bandas (superior e inferior) baseadas em desvio-padrao. Medem volatilidade e identificam preco esticado.
Bandeira (flag)Bandeira e um padrao de continuacao de tendencia formado por consolidacao curta apos movimento forte (mastro). Aparece como retangulo inclinado contra a tendencia e sinaliza continuacao.
Candle (vela japonesa)Candle e a representacao grafica do preco de um ativo num periodo (1 dia, 1 hora, 5 minutos), mostrando abertura, fechamento, maxima e minima numa unica figura.
Comprar vs Alugar (decisão financeira)Decisão entre comprar imóvel ou alugar depende de yield do imóvel, custo de oportunidade do capital, prazo de permanência e impostos. Não é fixo — depende do contexto.
Correlacao de ativosMedida estatistica que indica como dois ativos se movem juntos. Vai de -1 (movimentos opostos perfeitos) a +1 (movimentos identicos). Base matematica da diversificacao.
DCF (Discounted Cash Flow)Metodo de valuation que estima o valor presente de uma empresa pela soma dos fluxos de caixa futuros descontados a uma taxa que reflete o custo de capital e o risco.
DFP (Demonstracoes Financeiras Padronizadas)Demonstracoes financeiras anuais auditadas que companhias abertas entregam a CVM apos o fechamento do exercicio. Trazem balanco, resultado, fluxo de caixa, notas e relatorio do auditor.
Divergencia altista vs baixistaDivergencia ocorre quando preco e indicador (RSI, MACD, OBV) apontam direcoes opostas. Altista: preco em nova minima, indicador nao. Baixista: preco em nova maxima, indicador nao.
Dívida LíquidaDívida total da empresa MENOS o caixa e equivalentes — mostra o quanto a empresa deve líquido, descontando o dinheiro que tem disponível.
DojiDoji e um candle em que a abertura e o fechamento ocorrem no mesmo preco ou muito proximos, formando uma cruz. Sinaliza indecisao entre compradores e vendedores.
Drawdown maximoMaior queda percentual de um ativo ou carteira do pico ate o vale antes de recuperar nova maxima. Medida central do risco de cauda e do tempo necessario para recompor.
DRE (Demonstração do Resultado do Exercício)Relatório financeiro que mostra a 'história' da geração de lucro: receita → custos → despesas → impostos → lucro líquido.
EBITDAEarnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization — lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Mede a geração de caixa operacional da empresa.
Engolfo (engulfing)Engolfo e um padrao de dois candles em que o segundo tem corpo maior e de cor oposta ao primeiro, cobrindo (engolfando) totalmente o corpo do anterior. Sinaliza possivel reversao.
Estrela cadente (shooting star)Estrela cadente e um candle com corpo pequeno na parte inferior e sombra superior longa (pelo menos 2x o corpo). Aparece em topo de tendencia de alta e sinaliza possivel reversao.
EV/EBITDAMultiplo de valuation que divide o Enterprise Value pelo EBITDA. Mede quanto o mercado paga pela geracao operacional de caixa, neutralizando estrutura de capital e impostos.
False breakout (rompimento falso)False breakout e quando o preco rompe um nivel tecnico (suporte ou resistencia) mas volta rapido para o lado original. Costuma armar trader que entrou no rompimento.
Fibonacci extensaoFibonacci extensao projeta alvos de preco alem do movimento original usando niveis como 127,2%, 161,8% e 261,8%. Usada para identificar onde a tendencia pode parar.
Fibonacci retracaoFibonacci retracao traca niveis de correcao esperados num movimento de preco (23,6%, 38,2%, 50%, 61,8%, 78,6%). Usada para projetar suporte/resistencia em correcoes.
Fluxo de caixa livre (FCFF e FCFE)Caixa que sobra apos investimentos operacionais e CAPEX. FCFF e para empresa toda (acionistas + credores); FCFE e so para o acionista, apos pagar credores. Base do DCF.
Golden cross e death crossGolden cross e o cruzamento da media movel de 50 periodos acima da media de 200, sinal de tendencia de alta. Death cross e o inverso, sinal de tendencia de baixa. Usados em medio-longo prazo.
Ichimoku Cloud (Ichimoku Kinko Hyo)Ichimoku Cloud e um sistema de analise tecnica japones com 5 linhas que mostram tendencia, momento, suporte/resistencia e niveis futuros. A 'nuvem' projetada e a leitura central.
Indice de Sharpe (Sharpe Ratio)Medida de retorno ajustado ao risco. Calcula quantas unidades de retorno em excesso a taxa livre de risco o investimento entrega por unidade de volatilidade. Quanto maior, melhor.
ITR (Informacoes Trimestrais)Demonstracoes financeiras trimestrais que companhias abertas entregam a CVM nos 1T, 2T e 3T, com revisao limitada do auditor independente. Base de releases de resultados.
LPA (Lucro por Ação)Lucro líquido da empresa dividido pelo número total de ações em circulação — quanto cada ação 'gerou' em lucro no período.
MACD (Moving Average Convergence Divergence)MACD e um indicador de tendencia e momento que mostra a diferenca entre duas medias exponenciais (EMA 12 e EMA 26) e sua media (linha de sinal). Cruzamentos sao usados como gatilho.
Margem LíquidaLucro líquido dividido pela receita líquida — quanto a empresa converte de cada R$ 1,00 de receita em lucro final.
Martelo (hammer)Martelo e um candle com corpo pequeno na parte superior e sombra inferior longa (pelo menos 2x o corpo). Aparece em fundo de tendencia de baixa e sinaliza possivel reversao.
Media movel exponencial (EMA)Media movel exponencial (EMA) e uma media ponderada que da mais peso aos precos mais recentes. Reage mais rapido a mudancas de preco que a media movel simples.
Media movel simples (SMA)Media movel simples (SMA) e a media aritmetica dos precos de fechamento dos ultimos N periodos. Suaviza o grafico e identifica tendencia. Periodos comuns: 9, 21, 50, 200.
Moat (Vantagem Competitiva)Termo cunhado por Warren Buffett: 'fosso ao redor do castelo' — vantagem competitiva sustentável que protege a empresa da concorrência por longo prazo.
Ombro-cabeca-ombro (OCO)OCO e um padrao classico de reversao com 3 topos: dois 'ombros' de altura parecida e uma 'cabeca' mais alta no meio. Aparece em topos de tendencia de alta e sinaliza reversao para baixa.
P/L (Preço/Lucro)Quantos anos uma empresa demoraria para devolver o que você pagou pela ação, considerando o lucro atual constante.
P/VPIndicador que mostra quanto a ação ou cota está sendo negociada em relação ao seu valor patrimonial — Preço dividido por Valor Patrimonial.
Payout RatioPercentual do lucro líquido que a empresa distribui aos acionistas via dividendos e JCP — alto demais é arriscado, baixo demais sugere reinvestimento.
ROE (Return on Equity)Retorno sobre Patrimônio Líquido — quanto a empresa gera de lucro pra cada real que os acionistas investiram.
ROI Imobiliário (Yield Bruto e Yield Líquido)Retorno sobre o investimento em imóvel para aluguel. Yield bruto = aluguel anual / valor do imóvel. Yield líquido desconta IPTU, condomínio, manutenção, vacância e IR.
ROIC (Return on Invested Capital)Retorno sobre Capital Investido — mede a eficiência da empresa em gerar lucro com TODO o capital empregado (próprio + dívida), não só o dos acionistas.
Rompimento (breakout)Rompimento ocorre quando o preco ultrapassa um nivel relevante (suporte, resistencia, linha de tendencia, padrao grafico) com volume. Usado como gatilho de entrada em tendencias.
RSI (Indice de Forca Relativa)RSI e um oscilador que varia de 0 a 100 e mede a forca do movimento de preco. Acima de 70 e considerado sobrecomprado, abaixo de 30 sobrevendido. Criado por J. Welles Wilder.
Sortino RatioVariacao do Sharpe que considera apenas a volatilidade negativa (downside deviation) no denominador. Avalia retorno excedente em relacao so ao risco de queda, nao a oscilacao para cima.
Suporte e resistenciaSuporte e o preco em que historicamente surge demanda forte e a queda freia. Resistencia e o preco em que surge oferta forte e a alta freia. Sao niveis-chave da analise tecnica.
Tendencia (alta, baixa, lateral)Tendencia e a direcao predominante do preco ao longo do tempo. Alta: maximas e minimas crescentes. Baixa: maximas e minimas decrescentes. Lateral: preco oscila sem direcao clara.
Triangulo (simetrico, ascendente, descendente)Triangulos sao padroes graficos de consolidacao com duas linhas convergentes. Simetrico: ambas convergem. Ascendente: resistencia plana, suporte sobe. Descendente: suporte plano, resistencia desce.
Vacância de ImóvelPeríodo em que o imóvel fica sem inquilino ou ocupante. Impacta diretamente o yield líquido. Vacância média no aluguel residencial fica entre 1 e 3 meses por ano em mercados normais.
Valor IntrínsecoValor 'verdadeiro' de uma empresa baseado nos fundamentos (capacidade de gerar caixa futuro) — pode estar acima ou abaixo do preço de mercado.
VaR (Value at Risk)Estimativa de perda maxima esperada de uma carteira em um horizonte de tempo, com determinado nivel de confianca. Ex: VaR 1 dia 95% = R$ 50 mil significa 5% de chance de perder mais que R$ 50 mil amanha.
Volatilidade (historica e implicita)Medida da variacao dos retornos de um ativo. Historica usa dados passados (desvio padrao). Implicita e extraida do preco das opcoes e reflete a expectativa do mercado para o futuro.
Volume e OBV (On Balance Volume)Volume e a quantidade de negociacoes num periodo. OBV (On Balance Volume) acumula volume positivo em dias de alta e negativo em dias de baixa, mostrando fluxo de pressao.
Volume profileVolume profile mostra o volume negociado em cada faixa de preco (eixo vertical), nao no tempo. Identifica zonas de aceitacao (alto volume) e rejeicao (baixo volume) do mercado.
WACC (Weighted Average Cost of Capital)Custo medio ponderado do capital da empresa, combinando custo de equity (acionista) e custo de divida (credor), conforme a participacao de cada um na estrutura de financiamento.